必须阅读!私募股权投资的六个错误:你被威尼斯酒店录用了吗?

最近,我周围越来越多的朋友开始担心。股票市场、P2P和银行融资等许多投资渠道变得越来越“不友好”。更别说损失了,有些人甚至连本金都拿不回来。

因此,一些高净值的朋友开始关注股权投资。

今年3月,2018年中国高净值人群财富白皮书正式发布。

白皮书显示,超过90%的高净值人群拥有私募股权基金。

然而,据证券业协会称,截至2018年6月底,私募股权基金的总规模已达到12.60万亿元,而股权风险投资私募股权的规模仍在快速增长,达到7.2万亿元,占57.14%。

私募股权时代即将来临,但许多人肯定仍对私募股权心存疑虑。为此,白排军从投资者那里收集了许多关于私募股权投资的常见问题和答案。看看这些投资错误。你赢了多少?1.私募股权和普通私募股权一样,是用投资者的钱进行投机吗?根据中国基金协会的相关规定,私募基金经理原则上只能选择证券投资和股权投资业务范围内的一种业务,在存续期间不得从事与其业务范围不一致的业务。

因此,私募股权基金经理一般可以分为三类:私募股权证券投资基金经理、私募股权风险投资基金经理和其他私募股权基金经理。

股权风险资本私募是我们通常所说的私募,即投资于非上市公司的股权,通常被称为一级市场。

“普通私募”是我们常见的证券私募。前者投资于一级市场,而后者投资于二级市场,这是一个完全不同的概念。

2.人们常说,公司上市后,背后的私募股权/风险投资变得富有。这种私募股权有保证吗?错了。任何投资都有投资风险,即使是货币基金甚至是银行存款,只有它们的风险是国家信用风险,但发生的概率如此之低,以至于人们认为是“零风险”。

来源:SethLevine的私募股权基金有很长的一段时间,主要投资于实体经济,一个基金会投资于许多公司或项目,但这些公司或项目不可能都赚钱。

以美国风险投资为例,该基金约60%的项目是亏损的。事实上,基金的整体表现主要取决于约30%的项目。

3.为什么有些人投资体育后总是赔钱?投资总是长期的。谁活得最久谁就赢。

一般来说,体育的收入倾向于形成一个J曲线效应。

资料来源:私募股权基金(PE funds)运作时,SethLevine会招致很多推广费和征收费,而基金投资的大部分企业或项目可能都没有盈利。

然而,一段时间后,投资目标开始盈利,收入的春天来了。

因此,作为投资者,在私募股权的长期投资中过分强调短期回报是不合理的。往年的损失是正常的。

3.体育和风险投资有什么区别?风险投资,即风险资本,也是基于中小企业的风险资本,因此风险资本一度被认为是私募股权投资的同义词。

然而,两者最大的区别在于创业时风险投资的范围是由中小企业主导的,而私募股权投资(pe)是一个具有一定规模并能产生稳定现金流的成熟企业。

4.经济形势不好。购买体育用品合适吗?经济形势不好,不会影响企业,一般经营条件也不太好。

在此期间,这些企业最需要钱,包括许多优秀的企业。

但是,由于宏观环境差,企业融资的议价能力相对较弱,估值相对较低。

此时,私募股权公司不仅可以以相对较低的价格获得更多的股份,还可以以较低的价格收购高质量的企业,做出完美的“时机”,退出时获得可观的回报。

体育的钱从哪里来?私募股权基金的大部分资金来自个人投资者,但一些大规模的杰出表现者可以获得机构基金。

总体而言,部分股权私募基金的初始投资额高于证券私募基金,但大部分都与100万英镑持平,如目前正在募集的基石资本东方价值11号和新余啃哥脉冲智能识别股权基金。

前者的投资方向是生物医必须阅读!私募股权投资的六个错误:你被威尼斯酒店录用了吗?药preIPO投资,后者是智能识别创投。前者的投资方向是生物制药preIPO投资,而后者是智能识别风险投资。

6.体育一般能赚钱多久?私募股权投资在投资的初始阶段通常会有一个短暂的收入赤字期,而优秀的基金经理会最大限度地缩短这个时期。

至于你能赚钱多久,这完全取决于投资企业的前景和你的耐心。

为什么它与耐心有关?如果我知道五年后会有很大的回报,那么我会保留五年!这就像用时间机器投机股票。对我来说预测是一回事,对我来说预测之后能够坚持下去又是另一回事。

曾经有这样一项研究:基于1927年1月1日,选择了美国股市市值最大的前500只股票,并计算了它们未来五年的总回报。

根据回报率将他们分为10组。

同时,该组合每5年调整一次。

这将持续到2014年。

下图中的数据显示了在此期间回报率最高的组合的最大回撤。

数据显示,在1929年的大萧条期间,这个群体退缩了75%以上。1973年超过30%;2001年和2008年,这一比例也超过了40%。

来源:互联网看到了吗?即使你知道这只股票会在5年内赚钱,这段时间的退出也足以让你怀疑自己的生活,从而否定最初的投资决定。

长期投资考验人们的耐心和人性,所以很少有人能在长期投资中取得成功。

事实上,任何投资都是如此,无论是私募股权投资还是股票投资,谈到短期损失,时间是最好的朋友,坚持是最好的解毒剂。

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